先物取引

先物取引 | 歴史

先物取引の歴史は、１６世紀にヨーロッパで自然に発生したと言われているのです。このシステムなのですが日本では１７世紀、江戸時代の米相場の始まりが起源とされています。さらに江戸幕府に公認された米相場市場は、世界で最も古い公設先物取引市場とまで言われているのです。世界では今現在でも先物市場がない国が存在するにもかかわらず、古くから日本においては経済の基盤として、無くてはならない機能となっているのです。

先物取引の仕組みや、必要性なのですが。・公正な価格形成・・もし商品先物市場が無かった場合は、、天候や経済情勢により、高いか安いかどちらか一方によってしまった商品の価格は、なかなかすぐには戻らないのです。こういった状況の中で、生産者が毎年一定した利潤をあげるためには、下記に述べる保険機能を用いることになるのです。そしてこのことが需要と供給の調整を生んで、公正な価格を形成することとなるのです。・保険機能・・農作物の生産者や原油を輸入する商社などが、価格が値上がりや値下がりするリスクを回避（ヘッジ）する手段として利用しているのです。

いわゆるリスクヘッジと呼ばれる手法で、値上がりリスクを回避する”売りヘッジ”と値下がりリスクを回避する”買いヘッジ”を行って、価格を相殺させるのです。・資産運用・・今ある在庫を先物市場で売却し、同時に先に必要となるであろう時期の先物を購入します。これは在庫機能と呼ばれ、有効な資産運用の手段となります。またひとつの金融派生商品（デリバティブ）として、株式や土地などと同じように商品先物は、法人や個人の資産運用の有益な手段ともなっています。

現在、日本の公設先物取引にはこのような種類があります。・商品先物取引（商品取引）・金融先物取引 ・国債先物取引 ・株価指数先物取引（日経平均先物など）特に日経225先物取引 ・長期清算取引（1945年8月まで取引されていた国内個別株式の先物取引） また、証拠金取引として取引システムが類似したものとして外国為替証拠金取引(FX)が存在します、FXは直物為替先渡取引(先渡し契約:forward)であり先物取引(futures)でははありません。外国為替先物の国内市場はありません。国際的にはシカゴ・マーカンタイル取引所の為替先物が利用されています。